Como definir perda de parada na negociação de opções

Parar ordens para vender opções.
Usando ordens de parada para vender opções.
Maximize os lucros de negociação.
Minimizando Perdas de Negociação.
Definição da ordem de parada:
Um pedido de parada é um tipo de ordem que executa (compra ou vende) uma vez que determinado ponto de preço foi alcançado. Mas espere, não é o que você pensa. Um pedido de compra é colocado acima do preço de mercado atual e é executado uma vez que o preço de estoque ou opção aumenta para esse ponto. A Purchase Stop Order é uma ordem colocada a um preço abaixo do preço de mercado atual e venderia sua ação ou opção uma vez que o preço cai para esse preço. A Order Stop Order também é conhecido como Stop Loss Order!
Para ser um pouco mais preciso, um Stop Order dispara uma vez que o preço da oferta corresponde ao preço Stop e, nesse ponto, torna-se um pedido de mercado. Então, se o GOOG estiver em US $ 700 e você colocar uma ordem de Parada de Venda em US $ 675, então, uma vez que o preço da oferta atinge US $ 675 ou abaixo, ele se torna um pedido de mercado para que você possa acabar vendendo suas ações do GOOG em algum lugar perto de US $ 675.
Uma variação da ordem de parada é um pedido de limite de parada que funciona exatamente da mesma maneira, exceto quando o preço da oferta atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem de limite a esse preço e não uma ordem de mercado.
Diferença entre o Pedido de Parada de Venda e um Pedido de Limite de Venda.
A Purchase Stop Order é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com um Pedido de Limite de Venda que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual.
Esses tipos de pedidos são muito diferentes e é fundamental que você conheça a diferença entre os dois. Suponha que eu possuí o estoque da AAPL e comprei em US $ 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que não perco mais de 5% ou US $ 25 por ação, então eu colocaria uma Ordem de Parada de Venda em US $ 475 e essa ordem seria executada se o preço caísse para US $ 475 ou abaixo. Isso é mais uma ordem defensiva ou avessa ao risco que colocou para garantir que você não perca muito dinheiro em nenhum estoque. Por outro lado, se eu esperava que a AAPL subisse até US $ 550 e que eu me contentasse em ganhar US $ 50 ou 10%, então eu colocaria uma Ordem de Limite de Venda em $ 550 e, em seguida, essa ordem venderia minhas ações uma vez que as ações subissem $ 550 ou mais.
Diferença entre Buy Stop Order e um Purchase Limit Order.
Vamos rever essa definição antes de continuar o tópico de usar ordens de parada para comprar ou vender opções. Uma ordem de compra é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isto contrasta com uma Ordem Limite de Compra, que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual.
Comprar ordens de parada não são tão comuns quanto as ordens de parada de venda, mas você precisa saber o que é porque elas são úteis para negociar ações e opções. Se a AAPL estiver em US $ 500 e estiver negociando em uma faixa apertada de US $ 495 a US $ 505, mas esperava que ele aparecesse desse alcance para o lado positivo, eu colocaria uma ordem Comprar Stop em US $ 506, o que seria executado uma vez que o estoque atingisse US $ 506 ou superior . Isso se compara a um pedido de limite de compra que pode ser sua escolha óbvia para colocar um limite de compra em US $ 495 e atraí-lo no lado barato do seu intervalo de negociação. O problema com o uso da Ordem Limite de Compra é que o estoque pode nunca aparecer fora do alcance e eu teria meu dinheiro amarrado em um estoque que continua a negociar em um alcance apertado. O outro problema com o uso da Ordem de Limite de Compra é que o estoque NÃO pode sair do intervalo de negociação para o lado positivo - pode cair fora de sua faixa, caso em que você compraria um estoque em US $ 495 que está a caminho de $ 450. E nós certamente não queremos comprar um estoque, pois ele começa a cair para baixo!
Quando as opções de negociação, os preços podem se mover muito rapidamente. Ao comprar chamadas ou colocar, coloco uma Ordem de Parada de Venda em uma opção dentro de alguns minutos depois de comprá-la. Então, se eu comprei uma chamada ou colocasse uma opção em US $ 3,00, eu observaria 5 minutos para ver se havia movimento de preços. Se estiver mantendo firme ou deixando cair ligeiramente, eu colocaria uma Ordem de Parada de Venda em US $ 2,50 para proteger meu investimento. Se eu estivesse assistindo por alguns minutos e ele subisse rapidamente para US $ 3,50 (o que eu espero), então eu colocaria uma Ordem de Stop Loss em US $ 3,10 para bloquear meu lucro. Este é o cenário que você pretende!
Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:
Opções de Recursos e Links.
O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Como definir a perda de parada nas opções de negociação
Negociação rentável desde 2009.
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ATUALIZADO 14 de julho de 2017: cheguei ao palco onde programei minhas paradas em meus negócios Swing e Day. Mas continuo recebendo perguntas dos leitores sobre como configurar paradas nas negociações de opções. Acontece ter muitos anos de configuração de experiência que o manual pára para um bom efeito, então vou abordá-lo aqui. Vamos entrar nisso.
Em primeiro lugar, existem duas maneiras pelas quais você pode começar a definir paradas em suas negociações de opções e ambos os métodos funcionam bem se você é negociador de dia ou swing.
Método 1: Definição de uma percentagem (%) Parar a perda.
Isto é basicamente quando você toma uma troca de opção e estabelece uma perda de parada no próprio preço do contrato com base no seu apetite de risco (um nível de risco que você pode tomar confortavelmente) sem dar muita consideração ao movimento do estoque subjacente. Por exemplo, dizemos que você comprou o TSLA AUG 350 Call @ 9,00 e decidiu que não pode perder mais de 25% neste comércio. Você então seria uma perda de parada em 6,75 que asseguraria (todas as coisas iguais) que, se o contrato da Opção declinasse para 6,75, seria vendido automaticamente e você não perderia mais de 2,25 no comércio. Para configurar isso, você primeiro colocaria a seguinte ordem:
Compre para abrir 1 TSLA AUG 350.00 Call @ Limit 9.00.
e então, uma vez que você está cheio, você seguiria e colocaria a ordem de parada:
Vender para fechar 1 TSLA AUG 350.00 Call @ Stop 6.75, Limite 6.05.
Uma palavra sobre "Ordens de parada" vs "Ordens de limite" vs "Parar limita ordens"
Eu sei que você provavelmente está se perguntando por que eu usaria "ordens limitadas" na entrada de comércio em vez de "parar pedidos de limite" como fiz na saída. Bem, Limit Orders basicamente diz ao fabricante de mercado que deseja vender seu contrato se / quando chegar a 6.75 ou melhor. "Melhor" neste caso (uma vez que estamos tentando evitar uma grande perda) significa maior. Então, em outras palavras, com a ordem limite você está dizendo "eu quero vender essa coisa se chegar a 6.75. Vou preencher um valor acima de 6.75, mas eu não vou pegar um preenchimento abaixo de 6.05"
Um "Stop Order", por outro lado, diz ao fabricante de mercado que deseja vender seu contrato em 6,75 quando esse preço for atingido. Período.
O importante a observar é que, com uma "ordem de parada", uma vez que o preço definido é atingido, a ordem torna-se executável e pode ser preenchida a qualquer preço de mercado atual, o que pode lhe dar um preenchimento muito ruim em um movimento rápido mercado.
Por exemplo, digamos que o preço das ações da TSLA está se movendo de forma selvagem, e os Contratos de opção estão se movendo tão rápido em resposta ao alto volume e volatilidade, e você faz uma ordem para sair das chamadas AUG 350.00 em 6.75. O que é provável que aconteça aqui é que assim que o preço chegar a 6.75 seu pedido se torna executável. No entanto, se houver muitos pedidos a esse preço alinhados antes do seu, há uma forte chance (dado que o mercado está se movendo rapidamente) que seu pedido não será preenchido imediatamente. Então passam alguns segundos e você finalmente é preenchido às 5.10 porque esse é o preço atual do mercado. Você acabou de perder 1,65 adicionais no contrato. Então, note que, mesmo que seu pedido se torne executável uma vez que o preço seja atingido, isso não significa que ele será preenchido imediatamente. Isso raramente será. Com uma ordem de parada, você está dizendo efetivamente ao fabricante de mercado: "Eu quero vender este contrato, uma vez que o preço chegue a 6,75, mesmo que eu não receba imediatamente esse preço, eu só quero sair do comércio, uma vez que é atingido 6.75 ". Uma ordem de parada não garante o melhor preenchimento possível.
Um pedido de limite de parada é, obviamente, uma combinação tanto do limite quanto da ordem de parada. Com uma ordem de limite de parada, você está dizendo ao fabricante de mercado que "eu quero vender este contrato em 6.05, e não mais baixo, uma vez que o nível de 6.75 é atingido. Mas não venda a menos que eu possa obter 6.05". A desvantagem óbvia é que você pode ficar preso no comércio se houver uma situação de diferença em um mercado muito rápido, mas em comparação com os outros, isso lhe dá mais controle sobre o preenchimento e dá-lhe uma melhor chance de obter um bom, limpo preencher.
Desculpe pela digressão. Mas achei que, se fôssemos falar sobre a configuração de paradas, também podemos esclarecer o que são.
Agora voltei ao assunto em questão.
Método 2: Configurando uma Ordem de Parada com base no estoque subjacente e os Griegos de Opção.
Este é o método que eu uso mais frequentemente desde que eu negocie o comércio principalmente. Este método compreende alguns passos, mas é realmente muito simples e pode ser muito eficaz se executado corretamente. Vamos pegar o mesmo estoque (TSLA) e Contrato de opção (AUG 80.00 Call) como exemplo e aplicar as seguintes etapas.
1. Você quer dar uma olhada no estoque e ver onde é comercializado em relação ao nível de suporte mais próximo. Nesse caso, o TSLA fechou a última sessão em 327.78 e o próximo nível de suporte significativo é em 315.25 e o próximo nível significativo abaixo é em 303.10. Uma vez que estamos negociando swing, temos que assumir (e dar espaço para) a possibilidade de um teste de suporte. Ao definir nossas paradas com base nesses níveis de suporte, estamos garantindo que iremos sair do comércio se o suporte for quebrado e o estoque entrar em uma tendência de baixa.
2. Uma vez que agora sabemos que o próximo nível de suporte significativo é de cerca de 12,50 do preço atual, podemos prosseguir e calcular uma parada apropriada usando os Griegos de Opção.
NOTA: Para aqueles que não sabem, os gregos não são mais do que algumas métricas / números que são usados ​​para avaliar e avaliar o perfil de risco de uma opção. Não seja intimidado por eles. Para nossos propósitos, estamos principalmente preocupados com o Delta. O Delta é basicamente a taxa na qual uma Opção mudará com base na alteração no preço das ações e geralmente é declarada como uma porcentagem. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um delta .50, basicamente significa que, por cada 1.00 movimentos no preço do estoque, a opção aumentará em .50 (teoricamente). Este tutorial / guia não é para iniciantes, então suponho que você já conheça o básico. Caso contrário, você pode querer verificar um livro chamado Trading Options Greeks, que é, de longe, o melhor livro que já li na negociação de opções. Se movendo.
3. Agora, uma olhada no perfil do contrato para as chamadas TSLA AUG 350.00 revela que o Delta está atualmente .35. Então, isso significa, em teoria, que por cada 1.00 movimentos no TSLA, o contrato deve se mover em 0,35 centavos. Neste ponto, eu tenho que lembrar que a decadência do tempo também terá um impacto sobre como o contrato de opção responde ao movimento no preço das ações. Então fique atento a isso. Mas para este exercício, assumiremos que apenas o Delta é importante.
Como definir uma parada para operações de opções.
4. Agora que sabemos que o Delta é .35 e sabemos que o próximo nível de suporte é em 315.25, podemos fazer alguns cálculos e nos aproximarmos de um nível apropriado de perda de parada para o nosso comércio. Então, desde que decidimos que queremos sair do comércio em uma quebra abaixo do nível 315.25, basicamente estamos dizendo que estamos dispostos a desistir / arriscar.
12,53 (3,81%) por ação no comércio. Com um delta de .35 que seria de 4,38 no Contrato AUG 350,00, que agora está sendo negociado às 9:00. Portanto, a perda de parada será definida em 4.62 inicialmente.
Claro, isso significaria uma perda de 48,5% se você for interrompido, mas, mais uma vez, estamos apenas usando isso como um exemplo para este tutorial. Além disso, você seria esperado para ajustar sua parada de perda para cima para bloquear ganhos ao longo do caminho.
Eu sei que isso foi muito para absorver de uma só vez. Então vamos resumir as etapas para o método 2.
Etapa 1: Descubra onde o nível de suporte significativo é sobre o estoque subjacente que você está negociando e selecione um contrato de opção. por exemplo. Nós dissemos que o nível de suporte no TSLA foi 315.25 e decidimos que negociamos as chamadas AUG 350.00 que custam 9.00.
Passo 2: Descubra o que é o Delta para o contrato de opção que você está negociando. por exemplo. Nós dissemos que o Delta foi de .35.
Passo 3: Subtrair o preço no nível de suporte do preço atual das ações. por exemplo. 327,78-315,25 = 12,53.
Passo 4: Multiplica o Delta pelo resultado (quantidade de pontos / dólares) que obteve da subtração no passo 3. p. Ex. 12,53 x .35 = 4,38.
Etapa 5: Subtrair o resultado no passo 4 acima do preço atual do contrato da opção. por exemplo. 9,00-4,38 = 4,62.
Etapa 6: O resultado da Subtração na Etapa 5 acima é onde sua perda de parada no Contrato de Opção deve ser definida. Acabado.
Ao usar o movimento do estoque subjacente e o valor Delta do contrato de opção, você está se colocando em uma posição melhor para gerenciar o comércio em vez de apenas definir um nível de risco aleatório em% no Contrato de opção por si mesmo (como no Método 1).
Este segundo método não é para todos e funciona melhor para contas maiores e negociação de swing real (período mínimo de espera de 1 semana) e funciona melhor em mercados de tendências fortes. Deixe-me repetir: este método funcionará muito melhor se você estiver comprando chamadas em uma forte tendência ascendente ou colocar uma forte tendência descendente.

Aprenda Forex: como configurar paradas.
Ação de preço e Macro.
Resumo do artigo: muitos comerciantes sabem que precisam colocar paradas, e se eles não sabem que provavelmente aprenderão muito rapidamente. Os movimentos do mercado podem ser imprevisíveis e a parada é um dos poucos maneirismos que os comerciantes têm para impedir que um único comércio arruine suas carreiras.
Quando os comerciantes começam a aprender a negociar, um dos principais objetivos é freqüentemente encontrar o melhor sistema de negociação possível para entrar em posições. Afinal, se o sistema de negociação for bom o suficiente, todos os outros fatores, como gerenciamento de riscos, ou gerenciamento de comércio e ndash; Bem, eles podem cuidar de si mesmos, certo?
Afinal, se nossos negócios estão se movendo em nossa direção e estamos ganhando dinheiro, todos esses outros fatores podem parecer sem importância: tudo o que temos a fazer é encontrar esse sistema que funciona pelo menos a maior parte do tempo e, em seguida, a maioria dos comerciantes figura Eles podem descobrir tudo o resto à medida que avançam.
Infelizmente, a verdade é que todos os pressupostos acima são hogwash. Não existe um sistema que sempre vença a maior parte do tempo, e sem comércio, risco e gerenciamento de dinheiro e ndash; a maioria dos novos comerciantes será incapaz de alcançar seus objetivos até que eles façam algumas mudanças radicais em sua abordagem.
Este é um muro que muitos comerciantes irão atingir, e uma percepção que se tornará parte da maioria de suas realidades. Porque, provavelmente, nenhum de nós vai andar na água, ou tem uma bola de cristal para que possamos mostrar capacidades super-humanas de prever as direções da tendência no mercado Forex.
Em vez disso, temos de praticar o gerenciamento de riscos; de modo que quando estamos errados, as perdas podem ser mitigadas. E quando estamos certos, os lucros podem ser maximizados. Mais uma vez, a maioria dos comerciantes que encontrarão sucesso neste negócio chegará a essa realização antes que eles possam atender adequadamente seus objetivos.
Perceber que o gerenciamento de riscos deve ser praticado é uma coisa, mas fazer isso é uma questão completamente diferente. Aquele é o que trata este artigo, investigando a importância de usar paradas e, em seguida, outras maneiras de fazê-lo.
Por que as paradas são tão importantes?
As paradas são críticas para uma infinidade de razões, mas pode ser reduzida a uma causa simplista: você nunca poderá contar o futuro. Independentemente do quão forte a configuração pode ser, ou a quantidade de informações que podem apontar na mesma direção & ndash; Os preços futuros são desconhecidos do mercado, e cada comércio é um risco.
Na pesquisa DailyFX Traits of Successful Traders, esta foi uma descoberta chave e ndash; e nós vimos que os comerciantes realmente ganham muitos pares de moedas na maior parte do tempo. O gráfico abaixo mostra alguns dos emparelhamentos mais comuns:
Os comerciantes viram percentuais vencedores superiores a 50% em muitos dos pares de moedas mais comuns.
Então, os comerciantes ganharam com sucesso mais da metade do tempo na maioria dos emparelhamentos comuns, mas a gestão de seu dinheiro era, com frequência, MAU que eles ainda estavam perdendo dinheiro em equilíbrio. Em muitos casos, levando 2 vezes a perda em suas posições perdidas do que o valor que ganham em posições vencedoras. Esse tipo de gerenciamento de dinheiro pode prejudicar os comerciantes: exigir porcentagens vencedoras de 70% ou mais apenas para ter uma chance de fracassar. O gráfico abaixo irá destacar a perda média (em vermelho) e o ganho médio (em azul).
Os comerciantes perderam muito mais quando estavam errados (em vermelho) do que eles fizeram quando estavam certos (azul)
No artigo Por que muitos comerciantes perdem dinheiro, David Rodriguez explica que os comerciantes podem procurar solucionar este problema, simplesmente procurando um alvo de lucro pelo menos tão longe quanto o stop-loss. Então, se um comerciante abrir uma posição com uma parada de 50 pips, procure por & ndash; como mínimo & ndash; um alvo de lucro de 50 pip. Desta forma, se um comerciante ganhar mais da metade do tempo, eles têm uma boa chance de serem lucrativos. Se o comerciante puder ganhar 51% de seus negócios, eles poderiam potencialmente começar a gerar lucro líquido e ndash; um passo forte para a maioria dos comerciantes & rsquo; metas.
Mas agora que sabemos que as paradas são críticas, como os comerciantes podem fazer isso?
Definir estações estáticas.
Os comerciantes podem definir paradas a um preço estático com a antecipação da alocação da parada-perda, e não mover ou mudar a parada até que o comércio atinja o preço de parada ou limite. A facilidade deste mecanismo de parada é a sua simplicidade e a capacidade para os comerciantes garantir que eles estejam procurando uma relação mínima de risco para recompensa de 1 a 1.
Por exemplo, vamos considerar um comerciante de swing na Califórnia que está iniciando posições durante a sessão asiática; com a expectativa de que a volatilidade durante as sessões europeias ou norte-americanas afetaria os seus negócios mais.
Este comerciante quer dar aos seus negócios espaço suficiente para trabalhar, sem desistir de muita equidade no caso de que eles estejam errados, então eles estabeleceram uma parada estática de 50 pips em cada posição que eles desencadeiam. Eles querem definir um objetivo de lucro pelo menos tão grande como a distância de parada, então cada ordem de limite é definida para um mínimo de 50 pips. Se o comerciante quisesse definir uma razão de risco para recompensa de 1 a 2 em cada entrada, eles podem simplesmente definir uma parada estática em 50 pips e um limite estático em 100 pips para cada troca que eles iniciam.
Paradas estáticas com base em indicadores.
Alguns comerciantes tomam estática pára um passo adiante, e eles baseiam a distância de parada estática em um indicador, como Average True Range. O principal benefício por trás disso é que os comerciantes estão usando a informação real do mercado para ajudar a definir essa parada.
Então, se um comerciante estiver configurando uma parada estática de 50 pips com um limite estático de 100 pips, como no exemplo anterior & ndash; O que significa que 50 pedaços de parada significam em um mercado volátil, e o que isso significa que 50 pip stop significa em um mercado silencioso?
Se o mercado estiver quieto, 50 pips podem ser um grande movimento e se o mercado é volátil, esses mesmos 50 pips podem ser vistos como um pequeno movimento. O uso de um indicador como faixa verdadeira média, ou pontos de pivô, ou os balanços de preços podem permitir que os comerciantes usem informações de mercado recentes em um esforço para analisar com mais precisão suas opções de gerenciamento de risco.
A faixa média verdadeira pode ajudar os comerciantes na configuração parar de usar informações recentes do mercado.
Criado por James Stanley.
O uso de paradas estáticas pode trazer uma grande melhoria às abordagens do novo comerciante, mas outros comerciantes tomaram o conceito de parar um passo adiante em um esforço para se concentrar ainda mais na maximização de sua gestão de dinheiro.
As paradas de trânsito são paradas que serão ajustadas à medida que o comércio se mova no favor do comerciante, na tentativa de mitigar ainda mais o risco de queda de ser incorreto em um comércio.
Deixe-nos dizer, por exemplo, que um comerciante ocupou uma posição longa em EURUSD em 1.3100, com uma parada de 50 pí ​​cheias em 1.3050 e um limite de 100 pips em 1.3200. Se o comércio se mover até 1.31500, o comerciante pode olhar para ajustar a parada até 1.3100 do valor de paragem inicial de 1.3050.
Isso faz algumas coisas para o comerciante: ele move a parada para seu preço de entrada, também conhecido como & lsquo; break-even & rsquo; de modo que, se o EURUSD reverte e se mova contra o comerciante, pelo menos eles ganhavam para enfrentar uma perda na medida em que o stop é definido como seu preço de entrada inicial. Este ponto de equilíbrio permite que eles eliminem seu risco inicial no comércio, e agora eles podem procurar colocar esse risco em outra oportunidade de comércio, ou simplesmente manter esse montante de risco fora da mesa e desfrutar de uma posição protegida em seu longo comércio de EURUSD.
Paradas parciais podem ajudar os comerciantes a remover o risco inicial do comércio.
Criado por James Stanley.
Mas e se o EURUSD se mover até 1.3190 e nosso comerciante decidir ficar ganancioso? Bem, neste caso, eles podem remover o limite completamente e, em vez disso, olhar para rastrear sua parada à medida que o comércio se move mais alto. Após o preço se mover para 1.3200, o comerciante pode procurar ajustar sua parada mais alta para 1.3150, um total de 50 pips além de sua entrada inicial, então agora, se o preço reverte, eles são retirados do comércio por um ganho de 50 pip.
Mas se EURUSD se mova mais alto, para 1.3300 & ndash; eles podem desfrutar de uma vantagem maior do que inicialmente com seu limite em 1.3200.
Os comerciantes podem procurar gerenciar posições por paradas de trânsito para bloquear mais os ganhos.
Criado por James Stanley.
Isso está maximizando uma posição vencedora, enquanto o comerciante está fazendo o seu melhor para mitigar a desvantagem.
Paradas de tração dinâmicas.
Existem múltiplas formas de paragens de arrastar, e a mais simplista é a parada de arrasto dinâmico. Com a parada de arrasto dinâmico, a parada será ajustada para cada pip .1, o comércio se move no favor dos comerciantes.
Assim, no início do comércio no exemplo acima, se o EURUSD se mover até 1.3101 da entrada inicial de 1.3100, o stop será ajustado até 1.3051 (aumento de 1 pip para o 1 pip mover o comércio no comerciante & rsquo; s favor).
Dynamic Trailing Stops ajusta para cada .1 pip que o comércio se move no favor do comerciante.
Criado por James Stanley.
Paradas de tração corrigidas.
Os comerciantes também podem definir paradas de trânsito através da Trading Station para que a parada se ajuste de forma incremental. Por exemplo, os comerciantes podem definir paradas para ajustar por cada 10 movimentos de pips em seu favor. Usando nosso exemplo anterior de um comerciante comprando EURUSD em 1.3100 com uma parada inicial em 1.3050 & ndash; Depois de EURUSD mover-se até 1.3110, o stop ajusta 10 pips para 1.3060. Depois de mais 10 movimentos de pips mais altos em EURUSD para 1.3120, a parada ajustará mais uma vez 10 pips para 1.3070.
Fixed Trailing pára de ajustar em incrementos definidos pelo comerciante.
Criado por James Stanley.
Se o comércio reverte a partir desse ponto, o comerciante é parado para fora em 1.3070, em oposição à parada inicial de 1.3050; uma poupança de 20 pips teve a parada não ajustada.
Paradas de trânsito manual.
Para os comerciantes que querem o maior controle, as paradas podem ser movidas manualmente pelo comerciante à medida que a posição se move a seu favor. Este é o meu favorito pessoal, uma vez que a ação de preços é uma grande alocação da minha abordagem, e muitas das minhas estratégias se concentram em tendências ou mercados em rápida mudança.
No artigo, Trading Trends by Trailing Stops with Price Swings, nós atravessamos esse tipo de gerenciamento de comércio. Ao usar a ação de preço, os comerciantes podem se concentrar nos balanços feitos pelos preços à medida que as tendências se movem mais ou menos. Durante as tendências ascendentes, como os preços estão produzindo níveis mais altos, e mais altos e baixos; Os comerciantes podem mover suas paradas mais altas para posições longas à medida que esses níveis mais altos são impressos. Uma vez que um & lsquo; mais alto-baixo & rsquo; está quebrado, o comerciante irá sair do comércio sob a presunção de que a tendência que eles estavam negociando pode acabar.
O ajuste do comerciante pára para diminuir os níveis de balanço em uma forte tendência descendente.
--- Escrito por James Stanley.
Para entrar em contato com James Stanley, envie um e-mail para JStanley @ DailyFX. Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.
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Parar a perda de.
Stop Loss - Introdução.
Parar a perda está se vendendo de uma posição perdedora quando se considera que tem poucas chances de se reverter de forma rentável ou quando o limite de perda predeterminado de um comerciante de opções para esse comércio é atingido. Soa muito simples e direto, certo? Basta vender quando as coisas não estão bem para sua posição. Felizmente ou infelizmente, na negociação de opções, existem muitas maneiras de realizar essa ação de parar a perda. Na verdade, tantas maneiras que quase todas as opções iniciantes são obrigadas a se confundir com o que são e como usá-las.
O que significa Loss Stop?
O termo "Stop Loss" simplesmente significa parar uma posição de perder mais dinheiro. Por exemplo, você tem uma saída de alta na QQQ e você compra suas opções de chamadas por US $ 1,50. No entanto, em vez de aumentar, o preço do QQQ começa a cair e o valor das opções de sua chamada cai para US $ 0,50. Você decide que é uma perda tão grande quanto você está disposto a suportar esse comércio e você vende as opções de compra para salvar os $ 0,50 restantes. Essa é uma ação de stop loss.
O método de perda de parada mais simples na negociação de opções.
Como você pode ver de cima, há muitas maneiras de executar a perda de parada na negociação de opções, mas se você estiver executando uma estratégia de opções de Long Call ou Long Put simples, há uma maneira de garantir a perda de parada, perdendo apenas um máximo de seu valor de perda predeterminado , desde o início do seu comércio; Use apenas a quantia pretendida de perda de perdas para o comércio! Isso significa que, se você não deseja perder mais de 1% de sua carteira em qualquer comércio e 1% do seu portfólio é de US $ 1000, então você compraria sua chamada ou colocaria opções usando apenas US $ 1000. Quando você compra opções em uma estratégia de Long Call ou Long Put, sua perda máxima é limitada à quantidade de dinheiro que você usa para comprar essas opções. Isso significa que, no pior dos casos, as opções que você comprou expiram sem valor e você perde todo o dinheiro que usa para comprá-las, nada mais. Como tal, se você usar apenas tanto dinheiro como você está disposto a perder em um único comércio, você nunca pode perder mais do que esse valor, efetivamente, colocando uma "parada de perda" para seu portfólio desde o início.
Usando apenas dinheiro que você pretende perder o exemplo.
Claro, indo estritamente pela definição de stop loss, que consiste em configurar ordem ou ordens para parar uma posição de novas perdas, esse método não é um "método de stop loss real", mas sim um dimensionamento de posição sensível e planejamento comercial que são etapas essenciais no comércio de opções. No entanto, esta é realmente a maneira mais simples de iniciantes de negociação de opções pode predeterminar o risco máximo com total certeza.
Opções de perda de parada: Preço baseado em ações ou Opções com base em preços?
Quando você troca ações, sua decisão de perda de parada só pode ser baseada no preço do estoque. No entanto, como as opções são derivadas e derivam seu valor de suas ações subjacentes (ou ativos), seu valor pode mudar enquanto o preço do estoque subjacente mudar. Isso acontece mesmo sem que as próprias opções sejam negociadas. Os preços das ações só mudam quando as ações são negociadas, mas na negociação de opções, o preço das opções pode mudar com as mudanças no preço de suas ações subjacentes, sem que as opções sejam negociadas (isto é medido pelas opções "Delta" grego). Isso abre a possibilidade de basear a perda de perda de sua posição de opções no preço do estoque subjacente em vez do preço das próprias opções. Isso é conhecido como política de perda de parada baseada em estoque.
Opções baseadas em preço de estoque Stop Loss Example.
Claro que existe a maneira mais tradicional de fazer sua decisão stop loss na negociação de opções com base no preço das próprias opções. Isso é extremamente útil quando você deseja definir uma perda máxima predeterminada por troca. Isso é quase exatamente o mesmo que as ações comerciais, além do fato de que os intermediários de opções modernas oferecem muitas maneiras de personalizar esta política de perda de parada aparentemente simples para suas necessidades individuais e específicas.
Opções Opções de preço Opções de parada de perda.
Opções Stop Loss: Manual ou Automático?
Perda de parada manual simplesmente significa monitorar seu ponto de saída e depois executar o comércio de stop loss manualmente quando isso acontecer. Isso poderia ser extremamente intensivo, pois o comerciante teria que considerar a ação do preço intradiário atentamente e também correr o risco de manter posições durante a noite sem proteção (o preço da ação ou o preço da opção poderia abrir no dia seguinte com uma enorme diferença que excede sua expectativa de stop loss).
Opções Stop Loss: Limit Order.
Uma ordem de limite é um método de perda de parada simples que informa o corretor de opções para vender a posição de opções no preço especificado ou melhor. As ordens de limite são melhor usadas para políticas de perda de parada manual devido ao fato de que as ordens de limite anulam todas as outras ordens existentes e colocam a posição de opções para venda no mercado de opções instantaneamente. Se uma ordem de limite estiver definida muito longe em um contrato de opções negociadas finamente, ele poderia mesmo atrair Market Makers para definir o preço dessa opção para corresponder à sua ordem inferior antes de colocar o preço de volta ao preço de mercado prevalecente. Como tal, as ordens limitadas raramente são usadas como um método automático de perda de parada na negociação de opções, onde a ordem é colocada no momento em que uma posição é colocada.
Exemplo de ordem de limite de opções.
Opções Stop Loss: Pedido de mercado.
O problema com o uso da ordem limite acima é que você está dizendo ao corretor para vender a posição em US $ 1,00 ou melhor. Isso significa que você pode perder todo o comércio de saídas se essas opções de chamadas caíram abaixo de US $ 1,00 antes que seu pedido seja concluído e nunca volte até US $ 1,00. Ao usar um pedido de mercado, você está dizendo ao corretor de opções que preencha a qualquer preço que o mercado ofereça no momento (preço de mercado) para que o pedido seja preenchido o mais rápido possível. Usar esta ordem significa que você nunca perderá seu comércio de stop loss, no entanto, isso também significa que, se o preço do mercado for muito ruim nesse momento, você pode ser preenchido a um preço menor do que o esperado.
Exemplo de ordem de limite de opções.
Opções Stop Loss: Stop Limit.
O limite de parada é um método de perda de parada automática simples com base no preço das opções. Esse tipo de pedido foi usado muito mais cedo na negociação de ações e está mais familiarizado com os comerciantes de ações que viraram os comerciantes de opções. Um limite de parada é simplesmente uma ordem para vender a posição de opções a um preço especificado quando o preço das opções atinge o preço especificado na ordem de limite de parada. Uma ordem de limite de parada se transforma em uma ordem de limite ao preço especificado quando acionado. Isso significa que ele só irá preencher se o preço da opção for igual ou superior ao preço indicado na ordem do limite de parada.
Opções Parar Limitar Exemplo de Ordem.
Opções Stop Loss: Trailing Stop Loss.
A perda de paragem final é um tipo de ordem avançada que rastreia automaticamente o preço mais alto que uma opção atingiu dentro do período de vigência da ordem e vende a posição automaticamente se o preço se retirar por um determinado valor ou porcentagem monetária. Como o sistema de perda de parada posterior rastreia e vende uma posição de opções quando os preços se retiram por um valor predeterminado de seu preço máximo, não é apenas um método de perda de parada, mas também um método de tomada de lucro. A ordem de perda de parada posterior pode ser desencadeada com base no preço das ações ou no preço de opções, por isso serve as opções para parar a finalidade de ambas as metodologias de parada de perda.
Exemplo de ordem de perda de parada de opções.
Opções Stop Loss: Ordens Contingentes.
As ordens de contingência, também conhecidas como Ordens condicionais, são pedidos automáticos extremamente avançados que podem ser usados ​​para parar a perda, bem como para a entrada ou para automatizar qualquer tipo de operação ou gerenciamento de posição. As ordens contingentes simplesmente dizem ao corretor que executa um comércio ou uma série de negócios dependendo do cumprimento de determinados critérios predeterminados. Na verdade, todos os parâmetros de ordens contingentes podem ser personalizados para executar exatamente o que você precisa. Na verdade, ordens contingentes muito inteligentemente projetadas poderiam mesmo cuidar de entrar em um comércio de opções quando o preço da ação atingisse um certo preço e, em seguida, desencadeia imediatamente uma perda de paragem final ou outra ordem contingente para perda de parada depois que essa posição é preenchida, automatizando completamente sua totalidade comércio de opções! As ordens de contingência são mais comumente usadas como perda de parada automática com base no preço das ações, vendendo as opções quando o estoque atinge o preço predeterminado de perda de parada.

Opções e Perda de Perdas.
Pergunta - Opções e Stop Loss.
Em relação às opções e perdas de parada, qual é a melhor maneira de estabelecer a proteção de perda de parada quando a negociação de opções? Deve ser baseado no preço das opções ou deve ser baseado no preço das ações relacionadas?
Grande pergunta, e uma que não é abordada com bastante frequência.
Primeiro, há uma série de inconvenientes para tentar configurar uma perda de parada com base no preço flutuante de uma opção.
A maioria das opções ainda comercializam aumentos de pelo menos 5 centavos, e o spread de oferta e solicitação para opções também pode ser bastante amplo. Isso torna muito difícil configurar qualquer tipo de perda de parada precisa - é como usar alicate para remover uma apara em vez de pinças.
Além disso, como o preço de uma opção é uma fração do preço do estoque subjacente, mesmo um pequeno movimento no preço de uma opção representará uma variação percentual significativa.
Em segundo lugar, há outro fator a ter em mente ao considerar as opções e parar as perdas. Lembre-se de que o preço da opção é mais complexo do que o preço de uma ação. Com um estoque, é essencialmente uma questão de oferta e demanda, com uma influência considerável lançada para uma boa medida pelos fabricantes de mercado.
Mas uma opção possui inúmeras partes móveis que influenciam o preço atual. O delta, por exemplo, mede o quanto uma opção muda de valor em relação ao movimento do estoque subjacente.
Verdadeiro, a oferta e a demanda desempenham um papel, mas existem outros fatores, como mudanças na volatilidade esperada ou simplesmente a passagem do tempo (theta), que podem ter um grande impacto no preço de uma opção, independentemente do que o preço da ação subjacente esteja fazendo .
Então, se você tentar configurar algum tipo de opções e parar a proteção de perda em seu comércio, acho que você está muito melhor baseando-se no preço do estoque subjacente e não no preço da opção.
Mas isso leva a outra questão. . .
O Stop Loss é a melhor forma de sair do comércio perdedor?
Eu acho que realmente depende da qualidade da sua perda de parada. Eu sei que há muitos conselhos sobre como você deve sempre configurar uma perda de parada em um estoque em porcentagem de X. Agora, muitas vezes há muito debate sobre o que o X ideal é - é 8%? 10%? 15%?
Para mim, essa é a pergunta errada. A verdadeira questão é, se você mesmo tiver uma parada de perda com base em um movimento percentual no preço das ações em primeiro lugar?
Se você for um comerciante de opções em vez de um investidor de opção, você será competente em algum grau na análise técnica.
Você tem que ser membro da Mensa e graduado do MIT? Não - mas você tem que reconhecer que a negociação é uma estratégia de curto prazo baseada no reconhecimento de padrões e a previsão do comportamento agregado de curto prazo mais provável de outros comerciantes.
Então, se você usa médias móveis ou linhas de tendência ou outra coisa, você precisa identificar claramente em sua mente as áreas de suporte e resistência em um estoque subjacente antes de você abrir uma opção comercial.
E então, você simplesmente faz uma pergunta simples: qual o preço em que o estoque deveria trocar ou fechar para me persuadir de que o suporte do estoque (ou a resistência, se você estava negociando de outra maneira), foi convincentemente quebrado?
Se e quando o estoque atinge esse preço - é quando você deve fechar seu comércio. O método mais efetivo de opções e perdas de parada é saber de antemão quando você fecharia o comércio e por quê.
Uma Alternativa de Negociação de Opção.
Finalmente, se tudo isso parece uma dificuldade complexa e desafiadora na forma de ganhar dinheiro, é por isso que é.
Bem, dependendo da sua personalidade, isso é. Algumas pessoas são absolutamente feitas para estratégias de negociação de opções complexas ou agressivas. Assim como algumas pessoas são investidores conservadores, chatos e cautelosos totais.
Eu mesmo, estou em algum lugar no meio. É por isso que eu absolutamente amo o Leveraged Investing.
Para mim, é o melhor dos dois mundos - a emoção e a sofisticação do uso de opções com a estabilidade e o histórico de estilo Warren Buffett de investimento de longo prazo em empresas de alta qualidade.
O que realmente se resume a, é claro, é encontrar o estilo de negociação ou de investimento que realmente combina com sua própria personalidade.